Rémunération du dirigeant : salaire ou dividendes ?

À la tête d’une société à l’impôt sur les sociétés (SAS, SARL), le dirigeant dispose de deux grands leviers pour se rémunérer : la rémunération, c’est-à-dire le salaire, et les dividendes. Beaucoup pensent qu’il faut choisir l’un ou l’autre ; en réalité, le bon arbitrage est presque toujours un dosage des deux.

Deux logiques fiscales et sociales opposées

Salaire et dividendes ne se valent pas : le salaire est déductible du résultat et ouvre des droits sociaux, mais supporte des cotisations ; les dividendes échappent aux cotisations (en SAS) mais ne donnent aucune protection sociale. Tout l’arbitrage tient dans cette opposition.

La rémunération (salaire)

La rémunération du dirigeant est une charge déductible du résultat de la société (art. 39, 1, 1° du Code général des impôts), à condition de correspondre à un travail effectif et de ne pas être excessive. Elle réduit donc le bénéfice imposable à l’IS.

En contrepartie, elle supporte des cotisations sociales :

• gérant majoritaire de SARL : régime des travailleurs non-salariés (TNS), cotisations d’environ 30 à 45 % du revenu net ;
• président de SAS / gérant minoritaire de SARL : régime « assimilé salarié », cotisations d’environ 70 à 80 % du net (hors chômage).

Côté impôt sur le revenu, elle est imposée comme un traitement et salaire (art. 79 du CGI ; art. 62 du CGI pour le gérant majoritaire), après l’abattement de 10 % pour frais professionnels (art. 83, 3° du CGI).

Les dividendes

Les dividendes sont prélevés sur le bénéfice après IS : ils ne sont pas déductibles (la société a déjà payé l’IS dessus). Ils sont ensuite soumis, chez le dirigeant, au prélèvement forfaitaire unique (PFU, « flat tax ») de 31,4 %, soit 12,8 % d’impôt sur le revenu + 18,6 % de prélèvements sociaux (taux relevé au 1ᵉʳ janvier 2026), prévu à l’article 200 A du CGI, avec option pour le barème (et alors un abattement de 40 %, art. 158, 3-2° du CGI).

Le piège SARL : pour un gérant majoritaire, la part de dividendes supérieure à 10 % du capital social, des primes d’émission et des sommes en compte courant est soumise à cotisations sociales (art. L131-6 du Code de la sécurité sociale). En SAS, les dividendes du président échappent à ces cotisations.

Le bon réflexe : raisonner en coût global et en protection sociale

Comparer « salaire vs dividendes » uniquement sur le taux d’imposition est une erreur. Il faut intégrer quatre dimensions :

1. Le coût total (IS + cotisations + IR) pour disposer de 100 € net.
2. La protection sociale : un salaire ouvre des droits (retraite, indemnités journalières, prévoyance) ; un dividende n’en ouvre aucun.
3. La trésorerie de la société : les dividendes supposent un bénéfice distribuable et une décision d’assemblée.
4. La régularité : le salaire est un revenu mensuel ; le dividende est ponctuel (en général annuel).

Comparez, à enveloppe égale prélevée sur la société, ce qui vous reste net en poche par chaque voie :

Salaire ou dividendes : tableau de synthèse

Voici, poste par poste, ce qui distingue les deux modes de rémunération :

Quelques repères pour arbitrer

Il n’existe pas de réponse unique, mais quelques situations types orientent le bon dosage :

• Vous démarrez / la société dégage peu de bénéfice ? Privilégiez une rémunération raisonnable : elle ouvre des droits et réduit l’IS.
• Vous avez besoin d’une protection sociale solide ? Le salaire reste incontournable (surtout en assimilé salarié).
• Vous êtes en SAS avec un bénéfice confortable ? Un complément en dividendes (sans cotisations) est souvent pertinent.
• Vous êtes gérant majoritaire de SARL ? Attention au seuil des 10 % : au-delà, les dividendes sont cotisés, l’arbitrage doit être chiffré.

Il n’existe pas de règle universelle : le bon dosage dépend de votre statut, de vos besoins de trésorerie personnelle et de vos objectifs de retraite.

PER et prévoyance : pour tous les dirigeants, BNC ou pas

Une fois l’arbitrage salaire/dividendes posé, deux leviers méritent d’être systématiquement examinés, quel que soit votre statut, gérant majoritaire de SARL, président de SAS, professionnel en BNC ou en SEL. Trop de dirigeants les négligent en croyant qu’ils sont réservés aux libéraux.

• Le plan d’épargne retraite (PER) : vos versements sont déductibles de votre revenu imposable (art. 163 quatervicies du CGI), dans les limites annuelles. L’économie d’impôt est immédiate et d’autant plus forte que votre tranche marginale est élevée, exactement la situation d’un dirigeant qui se verse une rémunération confortable. C’est l’un des rares outils qui réduit votre impôt et prépare votre retraite, souvent légère pour un indépendant comme pour un assimilé salarié.
• La prévoyance : votre régime obligatoire vous couvre mal en cas d’arrêt de travail, d’invalidité ou de décès. Un contrat de prévoyance comble ce trou. Pour un gérant majoritaire (TNS), les cotisations facultatives de prévoyance, de retraite et de santé sont déductibles dans le cadre Madelin (art. 154 bis du CGI) ; pour un président de SAS ou un gérant minoritaire (assimilé salarié), la couverture passe par un contrat collectif souscrit par la société (déductible du résultat) ou un contrat individuel.

Le véhicule du gérant majoritaire : société ou personnel ?

Pour un gérant majoritaire, la voiture est un arbitrage classique mais rarement bien posé. Mettre le véhicule dans la société n’est pas automatiquement gagnant : il faut comparer deux scénarios chiffres en main.

Scénario 1, le véhicule dans la société. La société déduit l’entretien, l’assurance, le carburant et l’amortissement, mais trois contreparties s’invitent :

• l’avantage en nature : dès que vous utilisez le véhicule à titre personnel, cet usage est un avantage en nature imposable et soumis à cotisations sur votre rémunération (évalué au forfait ou au réel) ;
• les taxes annuelles sur les véhicules de société (ex-TVS) : la taxe sur les émissions de CO2 et la taxe sur les polluants atmosphériques sont dues par la société qui affecte un véhicule de tourisme à son activité ;
• l’amortissement non déductible : la fraction du prix d’acquisition qui dépasse le plafond est réintégrée au résultat, et ce plafond dépend des émissions de CO2 du véhicule (art. 39, 4 du CGI). Le barème distingue quatre niveaux : 30 000 € pour les véhicules à très faibles émissions (électriques), 20 300 € pour les hybrides peu émetteurs, 18 300 € dans le cas général, et seulement 9 900 € pour les véhicules les plus polluants. Les seuils de CO2 exacts sont revus régulièrement et durcis chaque année. Sur un véhicule cher et émetteur, une bonne part de l’amortissement ne se déduit donc jamais.

Scénario 2, le véhicule reste personnel + indemnités kilométriques (IK). Vous gardez la voiture à titre privé et la société vous rembourse des IK au barème pour vos déplacements professionnels : trajets entre le lieu de travail et vos clients, fournisseurs, rendez-vous, chantiers… Ces remboursements sont déductibles pour la société et non imposables pour vous, sans avantage en nature ni taxe véhicule. Pour beaucoup de gérants qui roulent peu en pro ou possèdent un véhicule onéreux, ce scénario est plus avantageux.

Le choix dépend du prix et des émissions du véhicule, de la part d’usage professionnel et de votre kilométrage. C’est un calcul à faire au cas par cas, pas une règle à appliquer les yeux fermés.